|
Л. Коннорс, Л.Рашки
ЧАСТЬ ТРЕТЬЯ "КУЛЬМИНАЦИОННЫЕ МОДЕЛИ" ГЛАВА 12 "ХЛЫСТ"
Это простая стратегия использует разрывы вводом позиции на закрытии рынка (МОС), еслидостигаются определенные критерии. Она уникальна тем, что разрыв не обязательно должензаполняться. Мы ищем дни, когда разрыв утром сопровождается разворотом днем. Этотразворот имеет тенденцию продолжаться на следующее утро, а то и в течение следующихнескольких дней. Мы должны ждать с установлением позиции до закрытия, поскольку хотимполучить подтверждение, что рынок действительно развернулся,СХЕМА ПОКУПКИ (ПРОДАЖА - НАОБОРОТ)1. Рынок должен открыться с разрывом ниже минимума предыдущего дня. (Ночные сессииопускаются.)2. Закрытие должно быть выше открытия и находиться в высших 50 процентах торговогодиапазона дня3. Если правила 1 и 2 соблюдены, покупайте МОС 4. Если завтра рынок открывается ниже сегодняшнего закрытия (указывая на убыточностьпозиции), продавайте немедленно! Принимайте этот убыток!5. Если завтра рынок открывается с прибылью, тяните стоп, чтобы защитить прибыль Может показаться странным входить на закрытии только, чтобы выходить на плохомоткрытии. Однако на следующий день рынок чаще будет открываться благоприятно, чемнеблагоприятно, а ведь именно эти маленькие прибыли мы стараемся уловить. Историческоетестирование указывает хорошее процентное отношение выигрышей/проигрышей припереносе позиции разрыва на следующий день. Выигрышными сделками здесь очень легкоуправлять. Поэтому мы полагаем, что это достаточно хорошее «опережение»! По меньшеймере, вам не следует оказываться на противоположной стороне этой сделки Теперь рассмотрим некоторые примеры ПРИМЕР 12.1. Соя - ноябрь 1995 года.
Ниже следуют четыре примера из трехнедельного периода развития рынка сои:1. Соя открывается с разрывом вверх, закрывается ниже открытия и находится в нижних 50процентах своего дневного диапазона — продаем МОС на 659 1/4 Следующим утром рынокоткрывает ниже на 656. Для защиты прибыли ставятся близкие стопы. (Куда вы ставите своистопы, ваше личное дело. Просто не позволяйте этой прибыли превратиться в убыток!)2. Соя открывается с разрывом вниз, закрывается в высшей половине своего диапазона изакрывается выше открытия. Мы покупаем МОС на 656 1/4. Следующим утром рынокоткрывается на 1 1/4 цента выше (его дневной минимум) и растет почти на 10 центов посравнению с закрытием предыдущего дня
3. Соя открывается с разрывом вверх, закрывается ниже открытия и закрывается в нижнейполовине своего диапазона. Продаем МОС. Следующим утром соя открывается с небольшойприбылью. Соответственно нужно подтягивать стопы 4. Схема хлыста для продажи ЛИНДА:Ты этой стратегией на всех рынках торгуешь?ЛЭРРИ:Я помню о ней на всех рынках, но чаще стремлюсь торговать S&P и облигациями ЛИНДА:Кажется, люди часто пугаются разрывов. Некоторые трейдеры испытывают неудобство отобычного увеличения попутной волатильности ЛЭРРИ:Именно поэтому столь важно непрерывно искать систематические правила использования этихразрывов. Это постоянный процесс выявления наиболее вероятного характера поведения рынка ЛИНДА:Какую тенденцию ты здесь используешь?ЛЭРРИ:Эта стратегия привязана к тому факту, что дни, когда происходит разворот от экстремумов рынка,стремятся иметь продолжение на следующее утро ЛИНДА:Правильно. Когда схема дает вам упреждение на почти 60 процентов, как эта, шанс сделать деньгиочень хорош. Кроме того, у этой стратегии, кажется, есть небольшой уклон в сторону продажи ЛЭРРИ:Да, тестирование подтверждает и это.
|
